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多家券商认为10月大盘震荡上行 风格或转向蓝筹

时间:2017/10/12 点击:337

    网贷经典编者按:安信证券分析,近期成交量下降和临近假期有关,投资者的观望情绪因此有所上升。从目前情况看,预计10月公布的经济、金融数据有望出现反弹,资金面将维持宽松格局。

    9月K线收阴,终结了此前的三连阳。10月行情将如何演绎,券商看好哪些行业和板块?长江商报记者综合多家券商观点,多数认为,10月大盘或将震荡上行,市场风格或转向蓝筹。

    事实上,据统计,2007年到2016年,沪指国庆小长假前一周共有5次下跌,5次上涨,涨跌对半;节后一周交易中,10年来有8次上涨,仅有2次下跌,上涨概率达80%。

    重视业绩和估值匹配

    申万宏源指出,我国经济长期表现依然强劲。目前全球经济处于制造业投资周期的底部区域,而中国的供给侧改革、金融去杠杆和房地产长效机制都有利于长期“防风险,降成本”。有理由对我国经济的长期表现保持乐观。

    海通证券认为,市场结构正在发生微妙变化。投资者可关注估值和业绩的匹配度。从2016年1月底的2638点以来,A股市场上消费、周期、科技、金融等各行业一线龙头股持续上涨。对比2016年1月以来各板块龙头股涨幅与净利润增幅,除周期板块外,消费、金融、科技板块龙头股涨幅均远超2017年上半年的净利润增幅,表明估值修复推动行业龙头股大涨,但估值修复的核心同样源于盈利预期改善。

    中信建投认为,在供给端收紧支撑涨价预期已兑现的情况下,8月经济数据不及预期对周期品有所影响,市场的砝码又摆向了需求端;不过在宏观数据真空期,需求端平滑性尚在,随着近期需求弱化预期的逐渐消化,预计10月大盘将震荡上行。

    中信建投分析,存量博弈的天平依然围绕性价比来展开,10月的市场风格或转向价值蓝筹。

    关注低估值大银行和房地产龙头

    国信证券认为,A股市场当前的结构性慢牛格局有望持续,建议投资者重点关注消费板块的投资机会,一是从低端消费品到高端消费品的消费升级机会,二是从物质消费品到服务型消费的消费升级机会。

    海通证券预计,全年金融板块净利同比增长有望达到7.5%,未来盈利水平有望继续改善。从估值看,银行股估值优势明显,券商股往往在震荡市反弹行情的后半段甚至后三分之一发力,目前仍需重视。消费板块预计全年净利同比增长有望达到19%,其中,家电、白酒板块业绩较为靓丽,估值和业绩匹配度较好。此外,从博弈角度出发,地产、建筑同时具备低涨幅、基金低配、有潜在催化因素三大特征,可重点关注。

    中信建投重点看好大金融板块,基本面改善、估值合理使其仍具配置价值;白马板块重归视野,而周期品仍需要时间进行消化,成长仍受制于风险偏好。

    安信证券分析,近期成交量下降和临近假期有关,投资者的观望情绪因此有所上升。从目前情况看,预计10月公布的经济、金融数据有望出现反弹,资金面将维持宽松格局。

    安信证券认为,目前市场仍处于震荡向上格局,看好10月行情。可重点关注银行、券商、建筑、环保、通信等板块。此外,雄安新区、国企改革、新能源汽车以及人工智能等主题值得跟踪。

    申万宏源建议重点关注低估值的大银行和房地产板块龙头,估值切换确定性高的白酒板块依然值得作为底仓配置。另外,高景气的新能源汽车产业链、光伏和电子以及5G概念,是自下而上寻找高弹性个股的重点方向。

    私募对10月行情充满激情

    在目前平淡的行情下,机构调研却热火朝天。据东方财富数据显示,截至9月28日,近一月机构调研次数为7487次,较前期增加1596次,其中主板1783次,增加918次。中小创合计调研5704次,较前期增加744次,增幅为27%。而从调研家数来看,近一月机构调研519家公司,较前期增加221家,增幅为74%,其中主板126家,中小创合计393家。在私募调研方面,截至9月28日,322家私募有561次调研,合计出现在235家上市公司的调研名单中。

    值得注意的是,王亚伟旗下的千合资本罕见地一周内调研了3家公司,先后调研新和成、供销大集、华媒控股。此外罗伟广的新价值出现在6家上市公司的调研名单中。在受到调研的上市公司中,沃尔核材得到最多私募机构关注,参与调研的私募为24家。其次为新和成,受到15家私募机构调研,且其中不乏重阳、淡水泉、景林等知名私募。

    对于10月份以及四季度的行情,赵宇亮认为,当前市场整体不具备大幅上涨的条件,依然处于结构性行情,主因是宏观流动性维持紧平衡,经济仍处于改革转型攻坚期。但结构性机会仍将非常明显,大部分的行业集中度提升的逻辑仍成立。当前主板的估值仍较低,向下风险不大,而中小板和创业板的估值偏高。

    李宝则表示,10月素来有“红10月”的说法,加之三季报的披露或预披露,10月份的机会应该不错。

    (编辑:郑惠敏)

    来源: 长江商报

作者: 来源:网络
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